Top-DeFi-Protokolle, die man 2026 im Auge behalten sollte

Noch vor wenigen Jahren waren DeFi-Protokolle Experimente. Anfang 2026 ist das Bild vollkommen anders. Aave verwaltet 75 Milliarden US-Dollar an Einlagen. Uniswap hat über 4 Billionen US-Dollar an Trades abgewickelt. Lido sichert inzwischen fast ein Viertel des gesamten gestakten Ethereum. Und der gesamte DeFi-Markt soll laut dem Bericht von Mordor Intelligence im Jahr 2026 ein Volumen von 238,54 Milliarden US-Dollar erreichen.

Genau deshalb sollten wir nicht zurückfallen und versuchen, das Beste aus der dezentralen Finanzwelt (DeFi) herauszuholen. Dieser Artikel betrachtet die besten DeFi-Protokolle im Jahr 2026, die starke Ertragsmöglichkeiten bieten und schnellen technologischen Fortschritt zeigen.

Wie sieht ein starkes DeFi-Protokoll im Jahr 2026 aus?

Was bedeutet ein starkes DeFi-Protokoll im Jahr 2026 eigentlich? Heute wird Stärke daran gemessen, wie gut ein Protokoll als echtes Finanzprodukt funktioniert.

Zuerst muss es echte Einnahmen erzielen. Das bedeutet, Nutzer zahlen Gebühren, weil das Protokoll ein reales Bedürfnis löst, wie zum Beispiel Kreditvergabe, Swaps oder Risikomanagement.

Sicherheit ist nicht verhandelbar. Ein starkes Protokoll verfügt über Audits, sichere Smart Contracts und keine Vorgeschichte größerer Exploits. Ein einziger schwerwiegender Hack kann jahrelanges Vertrauen über Nacht auslöschen.

Als Nächstes kommen TVL und Liquidität. TVL zeigt, wie viel Kapital Nutzer dem Protokoll anvertrauen. Der entscheidende Punkt ist jedoch die Aktivität – wie regelmäßig Menschen leihen, handeln und staken. Gesundes Volumen ist wichtiger als gesperrte, aber ungenutzte Mittel.

Dann gibt es den Produkt-Burggraben. Bietet es etwas, das schwer zu kopieren ist? Schnellere Ausführung oder bessere Kapitaleffizienz? Wenn nicht, werden Wettbewerber aufholen.

Abschließend sollte man Resilienz und Entwicklung betrachten. Kann es Markteinbrüche verkraften? Pflegen Entwickler den Code aktiv, und sind Governance-Teilnehmer weiterhin engagiert?

Top-DeFi-Protokolle, die man beobachten sollte

Basierend auf den oben genannten Kriterien haben wir diese Liste der vielversprechendsten DeFi-Plattformen erstellt, die man 2026 im Blick behalten sollte. Hier ist eine Übersichtstabelle.

Aave

Aave begann 2017 als einfaches Peer-to-Peer-Kreditprojekt mit dem Namen ETHLend. Es entwickelte sich schrittweise zum größten Lending-Protokoll im DeFi-Bereich. Seine Märkte werden nicht nur von Einzelpersonen genutzt, sondern auch von Fonds, DAOs und sogar von anderen Protokollen als ihre wichtigste Kapitalquelle.

Ende 2025 teilte Aave-Gründer Stani Kulechov auf X den „Aave Will Win: 2026 Master Plan“. Er sagte, Aave werde V4 starten, um Liquidität über Chains hinweg zu vereinheitlichen und das Protokoll sicherer und effizienter zu machen, institutionelle Tools auszubauen und eine mobile App für Privatanwender zu veröffentlichen.

„Das Protokoll ist inzwischen in seiner Größe mit den Top-50-Banken in den USA vergleichbar, dem Finanzzentrum der Welt.“ — Stani Kulechov

Zusätzlich erhöhte Aave im Januar 2026 das Limit für PT-sUSDe, einen Principal-Token, auf 800 Millionen US-Dollar auf seiner Plasma-Layer, was bedeutet, dass mehr Kapital in diesen Markt fließen kann und die Liquidität stärker wird.

Im Screenshot oben teilt ein Reddit-Nutzer eine positive Erfahrung mit Aave.

Lido

Lido erschien im Jahr 2020, als Ethereum-Staking komplex und illiquide war. Damals musste man gestaktes ETH sperren und warten, ohne Möglichkeit, es anderweitig zu nutzen. Lido löste dieses Problem, indem Nutzer im Gegenzug für ihr gestaktes ETH einen liquiden Token erhielten, der weiterhin gehandelt oder in DeFi verwendet werden konnte. Dadurch wurde Lido zum dominanten Ethereum-Staking-Anbieter.

CryptoRank berichtet, dass Lido Anfang 2026 über 1 Million netto neu hinzugefügte ETH in der Validator-Warteschlange von Ethereum verzeichnete.

Lido veröffentlichte den Vorschlag „GOOSE-3“, der die Ziele für 2026 skizziert, um sich zu einer vollständigen DeFi-Plattform mit erweitertem Staking und Lido Earn für Power-User zu entwickeln.

EigenLayer

EigenLayer führte die Idee des Restakings ein. Normalerweise sichert gestaktes ETH nur Ethereum. Mit EigenLayer kann dasselbe gestakte ETH auch andere Protokolle absichern, und man erhält zusätzliche Rendite für die Bereitstellung dieser Sicherheit. Das bedeutet, dass eine Sicherheitsquelle nun viele Systeme schützt.

Dies senkt die Kosten für neue Protokolle, da sie ihre eigene Sicherheit nicht von Grund auf aufbauen müssen. Gleichzeitig erhöht es jedoch das Risiko, da ETH geslashed werden kann, wenn in einem Protokoll, in das restakt wird, etwas schiefgeht.

Die Foundation von EigenLayer schlug vor, die Funktionsweise der EIGEN-Belohnungen zu ändern, sodass sie direkt an die Sicherheit der AVSs und die Aktivität von EigenCloud gekoppelt sind.

Uniswap

Uniswap erfand im Grunde das moderne DeFi-Exchange-Modell. Anstelle von Orderbüchern und dem Zusammenführen von Käufern und Verkäufern nutzt es Automated Market Maker und Liquiditätspools. Preise werden durch eine mathematische Formel festgelegt, und Trades erfolgen gegen einen Liquiditätspool, nicht gegen eine andere Person.

Ende 2025 startete Uniswap einen Hook Incubator, um Entwickler beim Aufbau sichererer und effizienterer Trading-Funktionen zu unterstützen. Parallel dazu wurde ein bedeutender Governance-Vorschlag mit über 125 Millionen Stimmen genehmigt, der es Uniswap erlaubt, Gebühren zu erheben, UNI-Tokens zu verbrennen und das Protokoll langfristig zu skalieren.

Hyperliquid

Hyperliquid ist relativ neu, wurde jedoch bekannt, weil es eines der größten Probleme von DeFi löste: Geschwindigkeit und Benutzerfreundlichkeit. Traditionelles On-Chain-Trading fühlt sich langsam an, mit Wallet-Pop-ups, Bestätigungen und fragmentierter Liquidität.

Auf Hyperliquid werden Orders sofort platziert, das Orderbuch ist tief, und die Nutzererfahrung ist reibungslos – während alles weiterhin on-chain läuft. Es zeigt, dass DeFi endlich mit zentralisierten Börsen in Bezug auf Performance konkurrieren kann.

Die Entwickler von Hyperliquid teilten emotional auf X, wie ihr Ökosystem wächst, wobei inzwischen Hunderte von Teams nach dem Launch von HyperEVM im Jahr 2025 darauf aufbauen.

Reddit-Nutzer sagen, dass Hyperliquid schnell und reibungslos für den Handel ist, die Liquidität für kleinere Paare jedoch noch begrenzt ist.

Curve

Fast jedes DeFi-Protokoll ist auf Stablecoins angewiesen. Kreditvergabe, Renditestrategien, DAOs und Treasury-Verwaltung bewegen ständig Stablecoins.

Curve konzentriert sich auf den Stablecoin-Handel mit minimalem Slippage. Curve ist der Ort, an dem dies günstig und effizient geschieht, ohne große Verluste bei Swaps. Das neue Revenue-Sharing-Modell zahlt Erträge direkt an Governance-Inhaber aus.

Curve Finance erklärte, dass wachsende Stablecoin-Märkte im Jahr 2026 davon abhängen, tiefe Liquidität zu haben, auf die jeder ohne besondere Genehmigung zugreifen kann. Die Gründer schlugen außerdem vor, Entwicklungsteams bis 2026 zu finanzieren, um Funktionen wie LlamaLend V2 und FXSwap weiterzuentwickeln.

Spark

Spark ist eine Erweiterung des monetären Systems von MakerDAO. MakerDAO gibt DAI aus, und Spark entscheidet, wie dieses DAI in DeFi- und institutionelle Märkte verliehen wird. Vereinfacht gesagt verbindet Spark Geldschöpfung mit Geldvergabe. Das Ergebnis ist sehr günstiges und stabiles Leihen in DAI, direkt abgesichert durch die Bilanz von MakerDAO. Spark ist im Grunde die „Bank“ des DAI-Ökosystems.

Spark sah, dass die Governance Erhöhungen der USDC-Einlagenobergrenzen genehmigte, um das Liquiditätswachstum zu fördern. Dies positioniert Spark für bullische EMA-Ausbrüche im Jahr 2026.

Pendle

Pendle schuf eine neue Art, Rendite zu handeln. Es teilt ein Asset in zwei Teile: den Principal und das zukünftige Einkommen. Ein Token repräsentiert das Eigentum am Asset, der andere die Rendite, die es generieren wird. Dadurch wird Rendite handelbar.

Wenn man feste Erträge möchte, kann man seine Rendite jetzt verkaufen. Wenn man spekulieren möchte, kann man Rendite günstig kaufen und darauf wetten, dass die Zinssätze steigen. So wird zukünftiges Einkommen zu einem Markt.

Pendle startete einen gUSDC-Pool mit Laufzeit bis Juni 2026 für den Handel mit festen und variablen Renditen. Die bullische Stimmung rund um Rendite-Tokenisierung wächst, mit Preisprognosen für 2026 von bis zu 2,36 US-Dollar bei steigender TVL.

Risiken und Herausforderungen für DeFi-Protokolle

DeFi ist 2026 stärker, aber nicht risikofrei. Die große Frage ist: Wo kann es weiterhin schiefgehen?

• Smart-Contract-Fehler. Ein Smart Contract ist Code, der Geld kontrolliert. Wenn die Logik falsch ist, können Mittel abgezogen werden. Im Januar 2026 verlor TrueBit 26 Millionen US-Dollar, weil es einen Fehler in der Funktionsweise seiner Preiskurve gab, laut CryptoPotato.

Selbst mit Audits und KI rutschen komplexe Designfehler durch. Und sobald ein Vertrag live ist, ist er schwer zu reparieren. Deshalb ist Sicherheit vor dem Launch so wichtig.

• Regulatorische Volatilität. Es gibt weiterhin kein klares globales Regelwerk für DeFi. Ein Land kann ein Protokoll als legale Infrastruktur behandeln, ein anderes als nicht registrierte Finanzdienstleistung. Aave und Uniswap haben bisher größeren Schaden vermieden, aber plötzliche politische Änderungen können den Markt über Nacht verschieben.
• Liquidationen. Wenn Preise abstürzen, können automatisierte Liquidationen Kettenreaktionen über Lending-Plattformen hinweg auslösen. Das trifft Kreditnehmer, Liquiditätsanbieter und den Markt selbst.
  Im Gegensatz zu Banken hat DeFi keinen zentralen Rettungsmechanismus.

Wenn etwas zusammenbricht, greift keine Autorität ein. Der Code wird einfach ausgeführt.

• Fehlerhafte Preisfeeds. Oracles sind Dienste, die reale Preise in DeFi-Protokolle einspeisen. Smart Contracts selbst können Marktpreise nicht „sehen“, daher sind sie auf Oracles wie Chainlink angewiesen.

Unter normalen Bedingungen liegen Oracles selten falsch. Probleme können jedoch auftreten, wenn sich Märkte extrem schnell bewegen und Liquidität austrocknet.

Dann kann ein Protokoll glauben, ein Asset sei günstiger oder teurer, als es tatsächlich ist, was zu unfairen Liquidationen oder schlechten Trades führen kann. Es ist selten, aber wenn es passiert, kann der Schaden groß sein.

• Langsame Governance. Wenn Protokolle wachsen, werden Entscheidungsprozesse langsamer, da es mehr Stakeholder gibt, mehr Geld auf dem Spiel steht und Änderungen mehr Diskussion und Audits erfordern.

Gleichzeitig können große Inhaber („Wale“) Macht konzentrieren. Dies kann dazu führen, dass wichtige Upgrades verzögert werden oder Entscheidungen die Interessen einer kleinen Gruppe statt des gesamten DeFi-Ökosystems widerspiegeln.

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