Die Haltezeit von Bitcoin ist der Zeitraum zwischen dem Kauf und Verkauf von BTC. In diesem Artikel wollen wir aufklären, was die minimale Haltezeit ist, die dir garantiert eine Rendite beim Investieren in Bitcoin verschafft.
Das Konzept der Haltezeit bei Bitcoin-Investitionen
Laut Microstrategy-CEO Michael Saylor erhältst du garantierte Renditen bei Bitcoin nur, wenn du mindestens vier Jahre lang HODL-st. Dieses Konzept basiert auf der Wertsteigerung von Bitcoin über die Haltezeit und weniger auf dem Preis, zu dem du eingestiegen bist.
Wahrscheinlich ist das der Grund, warum Unternehmen wie Microstrategy keine Angst haben, auch bei Höchstpreisen BTC zu kaufen. Denn wenn ein stark wertsteigernder Vermögenswert über eine längere Zeit gehalten wird, gleicht die langfristige Wertsteigerung die Stressfaktoren von Volatilität und kurzfristigen Risiken aus.
Ein Benutzer auf dem Bitcoin-Subreddit wies darauf hin, dass der Vierjahres-Halving-Zyklus ein weiterer Grund für Saylors minimale Haltezeit von BTC sein könnte. Wenn das Angebot halbiert wird und die Nachfrage gleich bleibt, steigt der Preis nach dem Halving automatisch.
Michael Saylor: "The clear theoretical cut off, I think, is 4 years. If you want a safe, a really safe, cut off, look at the 4-year moving average of Bitcoin. If you have money that you can afford to put away and hold for more than 4 years, you would be foolish to store it in a currency."
by u/PodClips in Bitcoin
Bitcoin-Analyse von 2011 bis 2024: Die Worst-Case-Renditen und der Vergleich zu traditionellen Investments
Um herauszufinden, ob diese Behauptungen stimmen, haben wir die Bitcoin-Preisdaten von 2011 bis 2024 untersucht.
Dabei nehmen wir einige Annahmen auf der Grundlage einer allgemeinen Vermutung vor: „Angenommen, du hältst BTC für Zeitraum x, dann wirst du garantiert eine Rendite von über y erzielen.“ Saylor verwendete den Zeitraum x = vier Jahre und Rendite y = null. Nichtsdestotrotz können wir tatsächlich ermitteln, welche Obergrenze die schlechteste Rendite für BTC ergibt und diese mit anderen Investments im S&P500 vergleichen.
Analyse der schlechtesten Renditen aus kurzfristigem Bitcoin-Halten
Wir werden die Worst-Case-Szenario-Analyse verwenden, was bedeutet, dass wir die schlechteste Rendite bestimmen, wenn man BTC über verschiedene Zeiträume hält. Die von uns ermittelte Zahl wird die Untergrenze darstellen, die den Kauf von Bitcoin zum höchstmöglichen Preis und den Verkauf zum niedrigstmöglichen Preis widerspiegelt.
Untersuchung der Bitcoin-Preisdaten von 2011 bis 2024
Wir betrachteten mehrere feste 2-Jahres-Halteperioden:
- Kaufe BTC am 1.1.2011, verkaufe nach 2 Jahren.
- Kaufe am 1.2.2011, verkaufe nach 2 Jahren.
- Kaufe am 1.3.2011 und verkaufe 2 Jahre später.
Jedes Szenario erzeugte eine andere Rendite für jede 2-Jahres-Halteperiode. Die niedrigste dieser Renditen war unsere schlechteste mögliche 2-Jahres-Rendite.
Indem wir diese Berechnungen für alle möglichen Halteperioden (d.h. 2, 2.1, 2.2, 2.3 Jahre) wiederholen, können wir nun ein Diagramm mit der schlechtesten Rendite als Funktion des Horizonts darstellen, wie unten gezeigt.
Die Volatilität und Renditen von Bitcoin im Vergleich zu anderen Anlagen
Hier sind einige offensichtliche Beobachtungen, wenn man Bitcoin-Investitionen mit anderen Vermögenswerten vergleicht:
Die Volatilität von Bitcoin über kurze Halteperioden führt oft zu großen Verlusten, über 75 % des Kapitals. Wie du feststellen wirst, werden fast alle, die den Haltezeitraum nicht verstanden haben, Bitcoin wegen seiner Volatilität kritisieren, einschließlich der Finanzpresse.
Wenn man kurzfristig in Bitcoin investiert, wird die Volatilität wahrscheinlich stark in dein investiertes Kapital eingreifen.
Der Vorteil der Volatilität zeigt sich bei denen auf der rechten Seite des Diagramms. Deshalb steigen die Renditen durch das Halten stetig an und erreichen unglaubliche 150 %+ pro Jahr, wenn man es in den letzten 13 Jahren zwischen Januar 2011 und Januar 2024 gehalten hätte.
Beachte auch, dass das Diagramm nicht stetig ansteigt, da es Höhen und Tiefen gibt. Zum Beispiel überschreitet die schlechteste Rendite von Bitcoin nach 3,25 Jahren zum ersten Mal 0 % und tut dies erneut nach 4,5 Jahren und erneut nach 5 Jahren.
So hat kein Investor nach 5,09 Jahren durch das Halten von BTC Geld verloren, da die schlechteste Rendite oder Untergrenze den Break-even-Punkt angibt.
Am Ende von 5,86 Jahren hatte die Rendite von Bitcoin mindestens die historische 8%-Rendite des Aktienmarktes erreicht. Nach 6,08 Jahren hätte man Warren Buffets 22 %-Renditen erzielt, während etwas mehr als 10 Jahre eine jährliche Rendite von 50 % erbracht hätten, was mehr ist als die meisten Investitionen.
Bitcoin vs. Big Tech-Aktien: Eine vergleichende Analyse
Wenn man einen Vergleich mit den Marktdaten einiger beliebter Tech-Aktien zieht, weist das Diagramm einige Ähnlichkeiten mit Bitcoin auf, wobei es bei kurzen Halteperioden größere Verluste und bei langen Halteperioden größere Gewinne gibt.
Apple-Aktien benötigen 4,23 Jahre, um eine 0 %-Rendite zu garantieren, und 6,83 % um die 8%-Renditen zu übertreffen. Bei Tesla benötigen Investoren mindestens 5,71 Jahre, um die Gewinnschwelle zu erreichen, und 6,21 Jahre, um die historische 8%-Rendite des Aktienmarktes zu erzielen.
Worst-Case-Renditen von Bitcoin im Vergleich zu Top-Tech-Aktien wie Tesla, Apple und Nvidia
Wenn es um Bitcoin geht, wäre deine schlechteste Rendite nach 10 Jahren, selbst wenn du es zum höchsten Preis gekauft und zum niedrigsten Preis verkauft hättest, immer noch viel besser gewesen als die der am schlechtesten abschneidenden Aktien.
Der Wert der Knappheit bei Bitcoin-Investitionen
Der Wertzuwachs von Bitcoin im Laufe der Jahre zeigt den Wert der Knappheit.
Ein festes und vorhersehbares Angebot bestimmt den Wert von Bitcoin. Wenn ein Vermögenswert knapp ist, wird sein Wert immer steigen, wann immer es eine Nachfrage gibt. Noch besser: Das feste Angebot wird die Nachfrage erhöhen, was neue Käufer anzieht. Deshalb steigt der Bitcoin-Preis weiter an und führt zu Volatilität, wann immer jemand verkauft.
Das Angebot anderer Anlagen wie Fiat, Immobilien und Gold ist nicht festgelegt. Daher können sie möglicherweise nicht die gleichen Renditen wie Bitcoin erzielen, selbst wenn sie über einen längeren Zeitraum gehalten werden.
In der Zwischenzeit haben wir gesehen, dass du eine langfristige BTC-Investitionsstrategie brauchst, die sich über mindestens vier Jahre erstreckt, um garantierte Renditen zu erzielen.
FAQs zu kurzfristigem Bitcoin-Halten und Anlagerisiken
Was gilt als kurzfristiges Halten bei Bitcoin-Investitionen?
Kurzfristiges Halten bezieht sich in der Regel auf einen Zeitraum von weniger als vier Jahren, basierend auf dem Rat von Experten wie Michael Saylor, der eine Mindesthaltezeit empfiehlt, um Verluste zu vermeiden.
Warum ist kurzfristiges Halten bei Bitcoin riskant?
Aufgrund der hohen Volatilität von Bitcoin können kurzfristige Investitionen zu erheblichen Verlusten führen, insbesondere wenn man zu Spitzenpreisen kauft und zu Tiefstpreisen verkauft.
Wie wirkt sich der Haltezeitraum auf die Bitcoin-Investitionsrenditen aus?
Längere Haltezeiträume haben historisch gezeigt, dass sie die mit der Volatilität verbundenen Risiken mindern und zu potenziell höheren Renditen führen, da die negativen Auswirkungen von Preisschwankungen reduziert werden.
Kann man durch das Halten von Bitcoin über einen bestimmten Zeitraum garantiert einen Gewinn erzielen?
Auch wenn keine Anlage einen Gewinn garantieren kann, zeigen historische Daten, dass das Halten von Bitcoin über Zeiträume von mehr als fünf Jahren das Verlustrisiko erheblich verringert.
Wie schneidet Bitcoin im Vergleich zu traditionellen Anlagen wie dem S&P 500 ab?
Bitcoin weist eine höhere Volatilität auf, bietet aber auch das Potenzial für höhere Renditen im Vergleich zu traditionellen Anlagen. Die Worst-Case-Renditen übertreffen nach bestimmten Haltezeiträumen diejenigen des S&P 500.
Was macht Bitcoin zu einer einzigartigen Anlage im Vergleich zu Gold oder Immobilien?
Das feste Angebot und die steigende Nachfrage nach Bitcoin, getrieben von seiner Knappheit, unterscheiden es von anderen Vermögenswerten, die kein vorhersehbares Angebot haben.
Was ist die schlechteste Rendite aus kurzfristigem Bitcoin-Halten?
Die schlechteste beobachtete Rendite betrug ein jährlicher Verlust von 46 %, der während einer zweijährigen Halteperiode von Dezember 2013 bis Dezember 2015 auftrat.
Wie lange sollte ich Bitcoin halten, um die historische Aktienmarktrendite von 8 % zu erreichen?
Laut der Analyse hat das Halten von Bitcoin über etwas mehr als 5,86 Jahre historisch gesehen mindestens 8 % Rendite erzielt und damit den historischen Durchschnitt des Aktienmarktes erreicht.
Ist es möglich, durch eine Bitcoin-Investition Geld zu verlieren?
Ja, insbesondere bei kurzfristigen Investitionen während Zeiten hoher Volatilität. Längere Haltezeiträume haben jedoch historisch gesehen dieses Risiko verringert.
HODL Team
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