Die stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve für Aufsicht, Michelle Bowman, äußert sich zu den Herausforderungen, mit denen Kryptofirmen konfrontiert sind – insbesondere beim „Debanking“ aufgrund regulatorischer Unsicherheiten. Während ihres Auftritts beim Wyoming Blockchain Symposium am 19. August räumte Bowman ein, dass Kryptounternehmen in einem Durcheinander aus unklaren und widersprüchlichen Vorschriften gefangen seien. Klingt nach echten Kopfschmerzen, oder?
Bowman kündigte an, dass die Fed einen bedeutenden Wandel in ihrem Ansatz zur Blockchain-Innovation vollzogen habe. Ende Juni beschloss die Zentralbank, Überlegungen zum Reputationsrisiko aus der Bankenaufsicht zu streichen. Diese Änderung, so Bowman, werde einige der Hindernisse beseitigen, die Finanzinstitute bisher davon abgehalten haben, legal operierende Digital-Asset-Unternehmen zu bedienen. Mit anderen Worten: Banken sollten keine Angst davor haben, mit Kryptofirmen zusammenzuarbeiten, nur weil sie sich in einer etwas grauen Regulierungszone befinden.
Bowman stellte klar, dass Banken nicht bestraft werden sollten, wenn sie rechtmäßige Kryptounternehmen bedienen. Sie sagte:
„Die Entscheidungen über die Kundenauswahl liegen ausschließlich im Ermessen des Bankmanagements“,
was eine elegante Art ist zu sagen: „Lasst die Banken selbst entscheiden, mit wem sie zusammenarbeiten wollen.“
Ein neuer Fed-Ansatz
Bowman deutete auch auf die Abkehr der Fed von einer „übermäßig vorsichtigen“ Denkweise hin – hin zu einem offeneren Ansatz für Blockchain-Technologie im Bankensektor. Sie warnte, dass die Regulierer nun wählen müssten: Entweder gestalten sie die Zukunft der Technologie oder sie riskieren, dass Innovationen die traditionellen Banken völlig umgehen. Meiner Meinung nach klingt das so, als würde die Fed endlich mit der Zeit gehen.
Um diesen Wandel dauerhaft zu machen, aktualisiert die Fed ihre Prüfungsleitfäden und Aufsichtsmaterialien, um sicherzustellen, dass die Politik zur Abschaffung des Reputationsrisikos Bestand hat.
Die vier Prinzipien, die den neuen Regulierungsrahmen der Fed leiten
Bowman legte vier zentrale Prinzipien für den neuen Ansatz der Fed zur Regulierung digitaler Vermögenswerte dar.
- Regulatorische Gewissheit. Die Branche ruft seit Langem nach klaren Standards, und Bowman scheint dem zuzustimmen. Ohne diese fragt sie sich, ob Unternehmen überhaupt daran interessiert wären, mit Banken zu kooperieren – angesichts der Prüfungen und Unsicherheiten, die damit verbunden sind.
- Maßgeschneiderte Regulierung. Die Idee hier ist, dass Aufseher jeden Anwendungsfall digitaler Assets nach seinen eigenen Vorzügen bewerten sollten, anstatt einen „One-Size-Fits-All“-Ansatz zu verfolgen. Ich denke, das ist eine dringend benötigte Erleichterung für Kryptounternehmen, die das Gefühl haben, ständig mit traditionellen Finanzprodukten in einen Topf geworfen zu werden.
- Verbraucherschutz. Dieses Prinzip stellt sicher, dass Kryptoprodukte bestehenden Gesetzen entsprechen, einschließlich Schutz vor unfairen oder irreführenden Praktiken. Dies schließt auch die Einhaltung des Bank Secrecy Act und der Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche ein, was die Sicherheit gewährleisten soll.
- Amerikanische Wettbewerbsfähigkeit. Bowman betonte, dass die USA Gefahr laufen, ihre Führungsrolle im globalen Finanztechnologie-Wettlauf zu verlieren, wenn sie ihre Regulierung nicht in den Griff bekommen. Ziemlich viel Druck, oder?
Eine neue Ära der Technologieintegration und Aufsicht
Bowman sprach auch darüber, wie die Fed ihre „neuartigen Aufsichtstätigkeiten“ wieder in die Prüfungsmitarbeiter der Regionalbanken integriert, was den Banken im Wesentlichen einen praktischeren Ansatz zur Überwachung neuer Technologie-Innovationen verschafft. In einem Schritt, der einige überraschen dürfte, schlug sie sogar vor, Fed-Mitarbeitern zu erlauben, kleine Mengen digitaler Assets zu halten, um die Blockchain-Technologie besser zu verstehen. Nun ja – wenn man etwas regulieren will, hilft es, zu wissen, wie es tatsächlich funktioniert, oder?
Meiner Ansicht nach könnte dies ein Wendepunkt sein. Die Fed sieht Potenzial in der Tokenisierung für schnellere Übertragungen von Eigentumstiteln, und Bowman glaubt, dass Banken, einschließlich Gemeinschaftsbanken, von diesen Effizienzgewinnen profitieren werden. Außerdem sieht Bowman angesichts des GENIUS Act, der Stablecoins als Schlüsselfaktor des Finanzsystems positioniert, echte Chancen für digitale Assets in traditionellen Zahlungssystemen.
Zum Abschluss rief sie zu mehr Input aus der Branche auf, wie Blockchain zur Lösung neuer Probleme – insbesondere beim Betrug – eingesetzt werden kann. Es sieht so aus, als wäre die Fed bereit, Innovation und Regulierung in einer Weise zu verbinden, die die Zukunft des Finanzsystems prägen könnte.
HODL Team
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