Willkommen bei HODLFM.DE. Heute werfen wir einen Blick auf die Onchain-Aktivitäten, um herauszufinden, wohin der Bitcoin-Markt steuert. Bitcoin-Händler fangen an, über das erneute Testen der Allzeithochs nachzudenken. Aber bevor die Party beginnen kann, muss BTC erst einmal solide Unterstützung finden.
Das könnte tatsächlich passieren – wenn die Bullen das aktuelle Marktpattsituation durchbrechen können, da Onchain-Metriken darauf hindeuten, dass nur minimale Kapitalbewegungen stattfinden, sowohl rein als auch raus.
Diese Woche mischen wir die Dinge auf und ziehen unsere Preisprognosen aus verschiedenen Onchain-Einblicken, um zu sehen, was die Netzaktivität über die Zukunft der größten Kryptowährung zu sagen hat.
Bitcoins Realisierte Marktkapitalisierung
Die Realized Cap ist wie ein Bankauszug für Bitcoin – sie verfolgt, wie viel Kapital im Laufe der Zeit in und aus dem Netzwerk geflossen ist, aber ohne den Papierkram.
Der Markt befindet sich seit sechs Monaten in einem "Schlafmodus", bewegt sich kaum aufwärts oder abwärts, und es scheint, als hätten sowohl das reinfließende als auch das abfließende Kapital eine lange Kaffeepause eingelegt.
Die Realized Cap hat sich auf einem gemütlichen Niveau eingependelt und liegt in den letzten zwei Monaten bei 622 Milliarden Dollar.
Das bedeutet, dass die meisten gehandelten Coins nahe ihrem ursprünglichen Kaufpreis liegen – eine Gruppe von Bitcoinern, die auf Nummer sicher gehen.
Die Netto-Realisierte Gewinn/Verlust-Metrik zeigt die täglichen Veränderungen im Kapitalfluss von Bitcoin. Positive Werte zeigen Kapitalzuwachs (Coins im Gewinn) an, während negative Werte auf Kapitalverluste hinweisen (Coins im Verlust).
Momentan sind die Gewinn- und Verlustkräfte ausgeglichen, was zu einem marginalen Nettofluss und Schwankungen nahe Null führt – ähnlich dem Marktgleichgewicht, das im August/September 2023 beobachtet wurde.
Der Realisierte Gewinn und Verlust spiegelt das zusätzliche Kapital wider, das ein Verkäufer benötigt, um sich von seinem Coin zu trennen, und dient als Proxy für die Marktnachfrage. Er zeigt, ob Verkäufer bereit sind, mit Gewinn (Aufschlag) oder Verlust (Abschlag) zu handeln.
Seit dem Allzeithoch im März ist der kombinierte realisierte Gewinn und Verlust erheblich zurückgegangen, was auf einen reduzierten Kaufdruck im aktuellen Preisbereich hindeutet.
Marktdruck auf der Verkaufsseite von Bitcoin
Nachdem wir die Marktnachfrage beurteilt haben, ist es wichtig, die Angebotsmetriken zu betrachten, um ein vollständiges Bild des kurzfristigen und mittelfristigen Kampfes zwischen Bullen und Bären zu erhalten.
Das 'Hot Supply'-Metrik schätzt die Coins, die wahrscheinlich gehandelt werden, also jene, die weniger als eine Woche gehalten wurden. Diese Coins haben eine höhere Wahrscheinlichkeit, auf Marktveränderungen zu reagieren, und sind daher ein Schlüsselindikator für Marktaktivität.
Der Anteil von Coins, die weniger als eine Woche gehalten wurden, macht jetzt nur noch 4,7 % des Netzwerksvermögens aus und befindet sich in einer Zone mit niedriger Liquidität. Dies zeigt eine Verknappung des Angebots, da die meisten Coins länger gehalten werden.
Münzen, die weniger als eine Woche gehalten werden, machen jetzt nur noch 4,7 % des Netzwerkvermögens aus und befinden sich damit in einer Zone mit niedriger Liquidität.
Dies zeigt eine Verknappung des Angebots, da die meisten Coins über längere Zeiträume gehalten werden.
Die Angebotsdivergenz-Charts erzählen eine ähnliche Geschichte. Sie vergleichen das 'verfügbare Angebot' wie das der kurzfristigen Halter und hochliquiden Bestände mit dem 'gespeicherten Angebot', wie das der langfristigen Halter und gesicherten Bestände.**
Das HODLing-Verhalten dominiert und treibt einen raschen Anstieg der 'gespeicherten Bestände' voran, was das Gesamtangebot verknappt, da weniger Münzen für den aktiven Handel verfügbar bleiben.
Was bedeutet das für den Bitcoin-Preis? Bevor wir eine klare Antwort darauf geben können, werfen wir einen Blick auf Stablecoins.
Stablecoin-Angebot
Stablecoins sind die bevorzugte Notierungswährung auf zentralisierten und dezentralen Börsen und machen ihr Angebot zu einem entscheidenden Indikator für die Nachfrage der Investoren.
Das gesamte Angebot an Stablecoins liegt nahe einem Allzeithoch von 160,4 Milliarden Dollar, was auf einen Aufbau krypto-nativen Kapitals hindeutet. Dieses Kapital fließt jedoch noch nicht in risikoreichere Vermögenswerte wie BTC.
Der SSR-Oszillator vergleicht die Marktkapitalisierung von Bitcoin mit dem zirkulierenden Stablecoin-Angebot. Ein niedriger SSR bedeutet, dass Stablecoins mehr „Kaufkraft“ für BTC haben, während ein hoher SSR weniger Kaufkraft anzeigt.
Mit einer stabilen Marktkapitalisierung von Bitcoin und einem wachsenden Stablecoin-Angebot befindet sich der SSR auf einem historischen Tiefstand, was auf eine steigende Kaufkraft und potenzielles zukünftiges Nachfragewachstum hindeutet.
Bitcoin-Preisprognose: Bitcoins Preis in Relation zur Onchain-Aktivität
Bitcoin befindet sich derzeit auf einem wichtigen Unterstützungsniveau nahe dem 20-Tage-EMA (58.639 $). Sollte dieser fallen, könnten wir weitere Rückgänge in Richtung der Unterstützungszone des Dreiecks sehen.
Sollten die Bullen jedoch dieses Niveau verteidigen und sich der Preis erholen, könnte Bitcoin über 62.000 $ steigen, mit potenziellen Gewinnen bis zu 65.000 $ oder sogar 70.000 $.
just checked the crypto market pic.twitter.com/OLMtpBIPUy
— naiive (@naiivememe) September 19, 2024
Marktgleichgewicht, nachlassende Nachfrage und ein engeres Angebot deuten derzeit auf eine geringe Aktivität hin. Doch die steigenden Stablecoin-Reserven weisen auf eine zunehmende Kaufkraft in der Zukunft hin, was die Bühne für höhere Volatilität und mögliche Aufwärtsbewegungen in den kommenden Wochen bereitet.
HODL Team
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